คำอธิบายและการวิเคราะห์งบการเงินสำหรับผลการดำเนินงานสำหรับงวดวันที่ 1 ตุลาคม ? 31 ธันวาคม 2547 เปรียบเทียบกับผลการดำเนินงานสำหรับงวดวันที่ 1 ตุลาคม ? 31 ธันวาคม 2546 ผลการดำเนินงานของบมจ. อสมท และบริษัทย่อย หน่วย : ล้านบาท ต.ค.-ธ.ค. 2547 ต.ค.-ธ.ค. 2546 เปลี่ยนแปลง จำนวน ร้อยละ รายได้จากการดำเนินงาน 823 646 177 27 - โทรทัศน์ 519 414 105 25 - วิทยุ 117 93 24 26 -ร่วมดำเนินกิจการ 187 139 48 35 EBITDA(1) 309 278 31 11 กำไรสุทธิ 159 237 -78 -33 กำไรสุทธิ ต่อหุ้น 0.24(2) 0.4(3) -0.16 -40 (1) กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) คิดจากกำไรก่อนดอกเบี้ยจ่ายและภาษีเงินได้ บวกด้วย ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ที่ใช้ในการดำเนินงานของกลุ่มบริษัท (ไม่รวมค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ภายใต้สัญญาร่วมดำเนินกิจการ) (2) กำไรสุทธิต่อหุ้น คิดจากหุ้นสามัญจำนวน 687 ล้านหุ้น (3) กำไรสุทธิต่อหุ้น คิดจากหุ้นสามัญจำนวน 600 ล้านหุ้น กิจการโทรทัศน์ จากการที่บริษัทได้ปรับลดสัดส่วนการให้เช่าเวลาออกอากาศลง และปรับเพิ่มสัดส่วนรายการที่ผลิตเอง หรือราย การที่ร่วมผลิตขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทำให้บริษัทสามารถเพิ่มพื้นที่การขายโฆษณาได้มากขึ้น ประกอบกับการที่บริษัท ดำเนินกลยุทธการตลาดเชิงรุก ซึ่งมุ่งเน้นสนองความต้องการของลูกค้าแต่ละกลุ่มแต่ละราย และการผสมผสาน สื่อของบริษัทในลักษณะของการสื่อสารทางการตลาดเชิงบูรณาการ (Integrated Marketing Communication: IMC) ทำให้บริษัทสามารถเพิ่มยอดขายได้อย่างต่อเนื่อง โดยในงวดตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม ? 31 ธันวาคม 2547 รายได้จากบริการทางโทรทัศน์มีจำนวนรวมทั้งสิ้น 519 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากในช่วงระยะเวลาเดียวกันของปี 2546 จำนวน 105 ล้านบาท หรือคิดเป็น 25% โดยหลักเป็นการเพิ่มขึ้นของรายได้โครงการต่างๆ จำนวน 153 ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้นจำนวน 122 ล้านบาท หรือคิดเป็น 394% อาทิเช่น โครงการ 1 ตำบล 1 ผลิตภัณฑ์, โครงการ รากหญ้า โครงการส่งเสริมภาพลักษณ์ ธกส., โครงการตามฝันคนพันธุ์ A เป็นต้น นอกจากนี้ ยังเป็นการเพิ่มขึ้น ของรายได้ค่าโฆษณาที่มีจำนวนทั้งสิ้น 303 ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นจำนวน 10 ล้านบาท หรือคิดเป็น 3% โดย เป็นไปตามนโยบายของบริษัทในการปรับลดการให้เช่าเวลาลง ซึ่งส่งผลให้รายได้จากการเช่าเวลาลดลง และราย ได้ค่าโฆษณาเพิ่มขึ้น หน่วย : ล้านบาท ต.ค.-ธ.ค. 2547 ต.ค.-ธ.ค. 2546 เปลี่ยนแปลง ร จำนวน ร้อยละ รายได้จากบริการทางโทรทัศน์ รายได้ค่าเช่าเวลา 54 84 -30 -36 รายได้ค่าโฆษณา 303 293 10 3 รายได้จากโครงการต่าง ๆ153 31 122 394 รายได้จากการดำเนินงานอื่น 9 6 3 50 รวมรายได้จากบริการทางโทรทัศน์ 519 414 105 25 กิจการวิทยุ สำหรับรายได้จากการบริการทางวิทยุสำหรับช่วงเวลาตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม ? 31 ธันวาคม 2547 มีจำนวนรวมทั้ง สิ้น 117 ล้านบาทเพิ่มขึ้นจากในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2546 จำนวน 24 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้น 26% โดยเป็น การเพิ่มขึ้นจากรายได้ค่าโฆษณาที่มีจำนวนทั้งสิ้น 98 ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้น 10 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้น 11 % ทั้งนี้ เนื่องจากบริษัทสามารถเพิ่มพื้นที่ขายโฆษณาได้มากขึ้น โดยเฉพาะการขายโฆษณาของรายการที่ออกอากาศ ผ่านเครือข่ายสถานีวิทยุของบริษัททั้งในส่วนกลางและส่วนภูมิภาคพร้อมกันทั่วประเทศ หรือที่เรียกว่า รายการ วิทยุเครือข่าย และบริษัทยังได้ทยอยปรับอัตราค่าโฆษณาสำหรับ รายการวิทยุเครือข่ายเพิ่มขึ้นอีกด้วย นอกจาก นี้ยังมีรายได้จากโครงการต่าง ๆ จำนวน 15 ล้านบาท อาทิ โครงการ 1 ตำบล 1 ผลิตภัณฑ์, โครงการรากหญ้า โครงการส่งเสริมภาพลักษณ์ ธกส., โครงการตามฝันคนพันธุ์ A เป็นต้น หน่วย : ล้านบาท ต.ค.-ธ.ค. 2547 ต.ค.-ธ.ค. 2546 เปลี่ยนแปลง จ จำนวน ร้อยละ รายได้จากบริการทางวิทยุ รายได้ค่าเช่าเวลา 3 5 -2 -40 รายได้ค่าโฆษณา 98 88 10 11 รายได้จากโครงการต่าง ๆ 15 - 15 - รายได้จากการดำเนินงานอื่น 1 - 1 - รวมรายได้จากบริการทางวิทยุ 117 93 24 26 ธุรกิจตามสัญญาร่วมดำเนินกิจการ สำหรับรายได้จากการร่วมดำเนินกิจการนั้น ประกอบด้วยรายได้ 2 ส่วนคือ ส่วนแบ่งรายได้จากการร่วมดำเนินกิจ การ และรายไดจากสินทรัพย์รับโอนตัดบัญชี โดยรายได้จากการร่วมดำเนินกิจการสำหรับช่วงเวลาตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม ? 31 ธันวาคม2547 มีจำนวนทั้งสิ้น 187 ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้นจากในช่วงเวลาเดียวกันของปี 2546 จำนวน 48 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้น 35% โดยสาเหตุหลักมาจากเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งรายได้ตามสัญญาร่วมดำเนิน กิจการกับกลุ่ม ยูบีซี เนื่องจากกลุ่ม ยูบีซี มีรายได้ค่าบริการเพิ่มสูงขึ้น ซึ่งส่วนแบ่งรายได้ จะคิดคำนวณในอัตรา ร้อยละ 6.5 ของรายได้ทั้งหมดแต่ละปีของกลุ่ม ยูบีซี ก่อนหักค่าใช้จ่ายใด ๆ หน่วย : ล้านบาท ต.ค.-ธ.ค. 2547 ต.ค.-ธ.ค. 2546 เปลี่ยนแปลง จำนวน ร้อยละ รายได้จากการร่วมดำเนินกิจการ บีอีซี 16 15 1 7 ยูบีซี และ ยูบีซีซี 160 110 50 45 อื่น ๆ - 1 -1 -100 รวมรายได้ 176 126 50 40 รายได้จากสินทรัพย์รับโอนตัดบัญชี 11 13 -2 -15 รวมรายได้จากการร่วมดำเนิน 187 139 48 35 กิจการ กำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) บริษัทมี EBITDA สำหรับช่วงเวลาตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม ? 31 ธันวาคม 2547 จำนวน 309 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 31 ล้านบาทหรือเพิ่มขึ้น 11 % เนื่องจากบริษัทมีรายได้ที่เพิ่มขึ้นตามที่ได้กล่าวมาข้างต้น อย่างไรก็ดี บริษัทมีค่าใช้ จ่ายจากการดำเนินงานเพิ่มสูงขึ้นเช่นกัน ซึ่งโดยหลักเป็นผลจากการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายพนักงาน นอกจากนี้ ในช่วงระยะเวลาตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม ? 31 ธันวาคม 2547 บริษัทยังมีค่าใช้จ่ายพิเศษ ซึ่งได้แก่ ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยว ข้องกับการแปลงสภาพและเสนอขายหุ้น ซึ่งรวมถึงค่าหุ้นที่บริษัทจ่ายให้แก่พนักงานในกรณีที่พนักงานเลือกให้ บริษัทจ่ายเงินค่าหุ้นให้แทน นอกจากนี้ ยังมีค่าใช้จ่ายในการจ้างที่ปรึกษาภายนอกสำหรับโครงการ MCOT TV และค่าที่ปรึกษาด้านทรัพยากรบุคคล โดยค่าใช้จ่ายพิเศษดังกล่าว คิดเป็นจำนวนรวมทั้งสิ้นประมาณ 79 ล้าน บาท กำไรสุทธิ บริษัทมีกำไรสุทธิสำหรับช่วงเวลาตั้งแต่วันที่ 1 ตุลาคม ? 31 ธันวาคม 2547 จำนวน159 ล้านบาท ลดลง 78 ล้านบาท หรือลดลง 33% โดยเป็นผลจากการที่บริษัทต้องเริ่มจ่ายภาษีเงินได้นิติบุคคล ภายหลังการแปลงสภาพ เป็นบริษัทมหาชน จำนวน 90 ล้านบาท และบริษัทมีค่าเสื่อมราคาที่เพิ่มขึ้นเนื่องมาจากการรับโอนอาคารปฏิบัติ การใหม่จำนวน 15 ล้านบาท