คำอธิบายและวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ คำอธิบายและวิเคราะห์งบการเงินสำหรับงวดสามเดือนและเก้าเดือน สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2555 และ 2554 ผลการดำเนินงานของ บมจ. อสมท และบริษัทย่อย หน่วย ล้านบาท (สอบทานแล้ว) ก.ค. - ก.ย. 2555 ก.ค. - ก.ย. 2554 เปลี่ยนแปลงร้อยละ รายได้รวม 1,554 1,377 13 โทรทัศน์ 1,058 855 24 วิทยุ 244 225 8 ร่วมดำเนินกิจการและอื่น ๆ 240 288 -17 ผลประโยชน์นอกเหนือสัญญา 12 9 33 ค่าใช้จ่ายรวม 944 845 12 กำไรสุทธิสำหรับงวด 481 369 30 กำไรส่วนที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม 2 9 -78 กำไรส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่ 479 360 33 กำไรสุทธิต่อหุ้น (บาท) 0.70 0.52 33 ผลการดำเนินงานของ บมจ. อสมท และบริษัทย่อย หน่วย ล้านบาท (สอบทานแล้ว) ม.ค. - ก.ย. 2555 ม.ค. - ก.ย. 2554 เปลี่ยนแปลงร้อยละ รายได้รวม 4,370 4,173 5 โทรทัศน์ 2,853 2,731 4 วิทยุ 676 645 5 ร่วมดำเนินกิจการและอื่น ๆ 806 788 2 ผลประโยชน์นอกเหนือสัญญา 35 9 289 ค่าใช้จ่ายรวม 2,694 2,402 12 กำไรสุทธิสำหรับงวด 1,283 1,241 3 กำไรส่วนที่เป็นของส่วนได้เสียที่ไม่มีอำนาจควบคุม 6 17 -65 กำไรส่วนที่เป็นของบริษัทใหญ่ 1,278 1,224 4 กำไรสุทธิต่อหุ้น (บาท) 1.86 1.78 4 ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2555 อุตสาหกรรมโฆษณาในภาพรวมมีอัตราการเติบโตร้อยละ 8 โดยผู้ที่ใช้งบโฆษณาสูงสุดยังคงอยู่ในกลุ่มของสินค้าอุปโภคบริโภค (Consumer Product) ที่ยังคงมีความมั่นใจและพร้อมที่จะใช้งบโฆษณาผ่านสื่อต่าง ๆ อย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่งผลให้การดำเนินงานของบริษัทฯ ในช่วงไตรมาสสามของปี 2555 บริษัทฯ มีรายได้รวมเพิ่มขึ้นร้อยละ 13 และเพิ่มขึ้นร้อยละ 5 ในช่วง 9 เดือนแรก เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่ผ่านมา สำหรับธุรกิจโทรทัศน์และ วิทยุฯ ยังเติบโตในทิศทางเดียวกับอุตสาหกรรม ดังนี้ / ด้าน... ด้านโทรทัศน์ ในไตรมาสสาม ของปี 2555 รายได้เพิ่มขึ้นร้อยละ 24 และร้อยละ 4 ในช่วง 9 เดือนแรกของปีเมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา จากการเติบโตของรายได้โฆษณาในรายการข่าว ที่เพิ่มขึ้นจากไตรมาสที่ผ่านมา และช่วงเดียวกันของปีก่อน ร้อยละ 33 และ ร้อยละ 45 ตามลำดับ และการเพิ่มขี้นของรายได้โฆษณาจากรายการของ อสมท เอง (Own Program) ทางสถานีโทรทัศน์โมเดิร์นไนน์ ที่เพิ่มขึ้นจากไตรมาสที่ผ่านมาร้อยละ 37 และช่วงเดียวกันของปีก่อน ร้อยละ 192 รวมทั้งรายได้จากโครงการที่เกี่ยวกับการทำประชาสัมพันธ์ส่งเสริมภาพลักษณ์ให้กับหน่วยงานราชการและเอกชน ถึงแม้ไตรมาสสามจะเป็นช่วง low season ของอุตสาหกรรมโฆษณา แต่การใช้เงินผ่านสื่อโทรทัศน์ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ในปี 2555 ส่วนหนึ่งมาจากการถ่ายทอดกีฬาโอลิมปิคจากประเทศอังกฤษ จึงทำให้งบโฆษณาธุรกิจโทรทัศน์โตขึ้นอย่างต่อเนื่องจากไตรมาสก่อน โดยคิดเป็นการเติบโตร้อยละ 8 และเติบโตร้อยละ 4 ในช่วง 9 เดือนแรกเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันในปี 2554 ในขณะที่สถานีโทรทัศน์โมเดิร์นไนน์เติบโตสูงกว่าตลาด โดยมีสัดส่วนผู้ชม และสัดส่วนการตลาดอยู่ในลำดับที่ 3 นอกจากนี้ธุรกิจสื่อใหม่ยังเป็นอีกธุรกิจหนึ่งที่ทำให้รายได้ของธุรกิจโทรทัศน์เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีท ผ่านมา โดยมีการเติบโตของรายได้ค่าเช่า และรายได้โฆษณาในโทรทัศน์ดาวเทียม จากช่องรายการที่ออกอากาศผ่าน MCOT Network โดยเป็นดาวเทียมระบบ C-Band จำนวน 15 ช่อง (อสมท ดำเนินการผลิตเพื่อการออกอากาศช่อง MCOT 1 และ MCOT และ รับจ้างดำเนินการช่อง Bangkok City Channel) ผ่านทาง True Visions จำนวน 5 ช่อง และ ผ่านทาง GMM Grammy จำนวน 13 ช่อง ด้านวิทยุฯ รายได้วิทยุฯ ในไตรมาสสาม เพิ่มขึ้นร้อยละ 8 และ 9 เดือนแรกของปี 2555 เพิ่มขึ้นร้อยละ 5 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2554 โดยภาพรวมของอุตสาหกรรมวิทยุฯ ในไตรมาสสาม ปี 2555 เพิ่มขึ้นร้อยละ 3.5 เมื่อเทียบกับปี 2554 ในขณะที่ 9 เดือนแรกงบโฆษณาเพิ่มขึ้นร้อยละ 4.5 เห็นได้ว่าธุรกิจวิทยุของ อสมท เติบโตสูงกว่าตลาด จากการทำกิจกรรมพิเศษเพิ่มเติมร่วมกับผู้สนับสนุนนอกเหนือจากการขายเวลาโฆษณาเพียงอย่างเดียว รวมทั้งการทำตลาดของสถานีวิทยุฯ ในส่วนภูมิภาคที่ยังคงมีการเติบโตของรายได้โฆษณาอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจะมีการแข่งขันเพิ่มขึ้นจากเคเบิ้ลทีวี และ สื่อใหม่อื่นๆ สถานีวิทยุส่วนกลางและส่วนภูมิภาคยังคงรักษาส่วนแบ่งการตลาดและฐานลูกค้า ไว้ได้อย่างต่อเนื่อง โดยสถานีวิทยุฯ เอฟ.เอ็ม. 95 ลูกทุ่งมหานคร สถานีวิทยุฯ เอฟ.เอ็ม 97.5 (Seed FM) สถานีวิทยุฯ เอฟ.เอ็ม 99 (Active Radio) และสถานีวิทยุฯ เอฟ.เอ็ม 107 (Met 107) ยังคงครองอันดับความนิยมจากผู้ฟังเป็นอันดับหนึ่งในกลุ่มเป้าหมาย (Segment) ของตนเอง ค่าใช้จ่าย เพิ่มขึ้นจากไตรมาสเดียวกันและในช่วง 9 เดือนแรกของปีที่ผ่านมา ร้อยละ 12 จากการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานโทรทัศน์และวิทยุ ซึ่งมีสัดส่วนมากกว่าร้อยละ 50 ของค่าใช้จ่ายรวม โดยในไตรมาส 3 เพิ่มขึ้นร้อยละ 14 และร้อยละ 15 ใน 9 เดือนแรกเมื่อเทียบกับปี 2554 เนื่องจากการทำรายการสดและการถ่ายทอดสดรายการแข่งขันกีฬาหลายรายการ เช่น ถ่ายทอดกีฬาโอลิมปิคที่ประเทศอังกฤษ รวมถึงค่าใช้จ่ายของโครงการและกิจกรรมต่างๆ ค่าใช้จ่ายในการเช่าใช้บริการถ่ายทอดสัญญาณโทรทัศน์ Ku-Band เพื่อขยายช่องทางการหารายได้ โดย อสมท เริ่มให้บริการในช่วงไตรมาส 4 ปี 2554 และให้บริการเต็มศักยภาพในปี 2555 แต่ค่าใช้จ่ายเริ่มทะยอยบันทึกตั้งแต่ปลายไตรมาส 3 ของปี 2554 ทำให้ค่าใช้จ่ายในส่วนนี้เพิ่มขึ้นมากเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ในขณะที่เมื่อเปรียบเทียบรายไตรมาส พบว่าค่าใช้จ่ายการขายและบริหารลดลงเล็กน้อย กำไรสุทธิ ไตรมาสสามของปี 2555 มีจำนวน 481 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 30 เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่ผ่านมา โดยเป็นกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ จำนวน 479 ล้านบาท หรือ คิดเป็น 0.70 บาทต่อหุ้น และกำไรสุทธิในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2555 มีจำนวน 1,283 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้นร้อยละ 3 จากช่วงเวลาเดียวกันของปีที่ผ่านมา โดยเป็นกำไรสุทธิส่วนที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ จำนวน 1,278 ล้านบาท คิดเป็น 1.86 บาท ต่อหุ้น ณ วันที่ 30 กันยายน 2555 บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวม 11,417.774 ล้านบาท หนี้สิน 3,864.022 ล้านบาท และส่วนของ ผู้ถือหุ้น 7,553.751 ล้านบาท ถือได้ว่าเป็นบริษัทฯ ที่มีฐานะมั่นคง จึงเรียนมาเพื่อโปรดทราบ ______________________________________________________________________ สารสนเทศฉบับนี้จัดทำและเผยแพร่โดยบริษัทจดทะเบียนและบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์ผ่านระบบอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อการเผยแพร่ข้อมูลหรือเอกสารใดๆของบริษัทจดทะเบียนและบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์ ต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเท่านั้น ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยไม่มีความรับผิดชอบใดๆ ในความถูกต้องและครบถ้วนของเนื้อหา ตัวเลข รายงานหรือข้อคิดเห็นใดๆ ที่ปรากฎในสารสนเทศฉบับนี้ และไม่มีความรับผิดในความสูญเสียหรือเสียหายใดๆ ที่อาจเกิดขึ้นไม่ว่าในกรณีใด ในกรณีที่ท่านมีข้อสงสัย หรือต้องการรายละเอียดเพิ่มเติม โปรดติดต่อบริษัทจดทะเบียนและบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์ซึ่งได้จัดทำ และเผยแพร่สารสนเทศฉบับนี้